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Inversiones 7.1

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Contenido:

1.- Características

1.1  Inversiones temporarias

1.2  Inversiones permanentes

1.3  Exposición

2.- Composición del rubro inversiones

3.-  Acciones con cotización

4.-  Bonos, títulos públicos

5.- Organismos que controlan la oferta pública de títulos y acciones.

6.-  Ejercicio de integración 1

6.1  Ejercicio de integración 1.  Solución propuesta

7.-  Ejercicio de integración 2

7.1  Ejercicio de integración 2.  Solución propuesta

ACTIVIDAD DE INTEGRACIÓN 2 - SOLUCIÓN PROPUESTA

1°.- Registración de la compra

Momento de la compra 31/1/X1:
La compra fue de $ 50.250.- que incluye $250.-

Interés devengado:
En el momento de la compra, los títulos habían devengado $ 500.-

Los intereses son del 3% trimestral y el período que corresponde considerar, es el que transcurre, entre el vencimiento anterior y la fecha de compra.( 31/1/X)

Cálculo del cupón corrido: 50000 x .03 x 30/90días =500

Cupón Corrido $ 500.-


Como los $500 se generaron con anterioridad a la compra no son un resultado devengado para el comprador, solo una cuenta a cobrar, la cual se hará efectiva en la fecha de pago del cupón corrido

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Títulos públicos 49750
Cupón corrido 500

Caja

50250
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1b1.-Cobro del interés : Vencimiento 31/3/X1

Capital $50.000.- x Interés 0.03 = $1500.-


La renta devengada ( resultado positivo) es igual al total cobrado de $1500 menos el cupón corrido reconocido al momento de la compra por $500, o sea $ 1000.-

REGISTRO

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Caja 1500

Cupón corrido

500
Intereses de títulos 1000
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1b2.Cobro de los intereses: al 31/6/X1, 30/9/X1 y 31/12/X1. Corresponde confeccionar un asiento para cada una de las fechas que se cobra el interés.

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Caja 1500
Intereses de títulos públicos 1500
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Los asientos serán iguales en cada vencimiento.


2)  Valuación de ésta inversión temporaria al cierre del ejercicio.

a) Valuación al cierre de ejercicio 30/6/x1a) Valuación al cierre de ejercicio 30/6/x1, según el modelo de costo histórico:
Según los registros contables, los títulos se encuentran registrados a $ 49.750- y su valor de mercado, tomando la cotización según los datos adicionales arroja $ 49250.- ( 50.000 títulos x .99, menos los gastos de venta, que se estiman en $250.-)
Debe constituirse una previsión por posible desvalorización, dado que el valor de mercado es inferior al de costo al cierre :

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Desvalorización Títulos 500
Prev. desv. títulos 500
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a) Valuación al cierre de ejercicio 30/6/x1, según el modelo de Valores Corrientes
El método se basa en tomar como valuación el costo de reposición, que ésta representado por el valor de cotización neto de gastos, el cual coincide en este caso con la valuación dada por el criterio de costo histórico.

Aplicando este criterio, si la cotización fuera superior al costo debería reconocerse contablemente una ganancia por tenencia.

 

3) Amortización del 50% de los títulos públicos 31/12/X1

bulletRegistro por el cobro:

REGISTRO DE LA AMORTIZACIÓN DE CAPITAL

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Caja 25000

Títulos públicos

25000
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4)  Valuación de esta inversión en el momento que se amortizo el 50% del capital

Valuación al 31/12/X1 (luego de la amortización del 50%):

bulletValuación según el modelo de Costo Histórico:
Según los registros contables, los títulos se encuentran registrados luego de computar la amortización del 50% a $ 24750.- y su valor de mercado, tomando la cotización según los datos adicionales arroja $ 26000.- ( 50.000 títulos x 1.05, menos los gastos de venta, que se estiman en $250.-)

Al cierre del ejercicio anterior 30/6 se había constituido una previsión por desvalorización de $ 500.- y considerando el nuevo valor de costo de la tenencia, comparada con el valor de mercado, se advierte que el valor de mercado es mayor que el valor de costo, por lo tanto no se hace ninguna registración:

bulletValuación según el modelo de Valores Corrientes
Como el valor de mercado ( $26000 )es mayor que el valor contable ( 24750), corresponde valuarlo al mayor valor y la diferencia es un resultado por tenencia.
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Títulos públicos 1250
Resultado 1250
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5) Registración de la venta.

bulletInterés devengado al 15/1/X2

Se podría registrar el monto de los intereses devengados entre el 31/12/X1 y la fecha de la venta. No obstante la práctica habitual considera que éstos deben ser incluido en el resultado de la venta.

bulletResultado de la Venta:

Valor de los Títulos según registros contables $ 24750.-
Los títulos se vendieron a $ 25300.-importe al que debe restarse los gastos de venta de $ 100.-, lo que arroja un importe de $ 25200.-
El registro contable, sería el siguiente:

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Caja 25200
Gastos 100
Prev. Desv. 500
Títulos públicos 24750

Rdo.

1050*
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* Incluye la renta hasta el 15/01/X2

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Ultima modificación:  Sunday, March 16, 2008